名家看市：九大财富“杀手”

□郝联峰

不少投资者都过着拮据的生活，靠死工资怎能不拮据？要想致富保富，必须投资，然而，很多人要么是不投资，要么是乱投资，最终都栽在财富杀手上。

第一大杀手：储蓄。不少投资者喜欢存钱防老，殊不知储蓄是最大的财富杀手，任你有多少钱，放在储蓄存款账户上，温水煮青蛙，50年后都缩得只有原值的零头的零头。如果你的资产不能跟随名义GDP增长，你的财富便在缩水，你的财富在社会财富中的占比越来越小。假定你50年前的1969年4月17日在银行存了1万元，到2019年4月17日本息之和是98447元，同期社会财富增加了520.35倍，你的财富在社会财富中的占比缩小了98.11%，相当于你的1万元实际上缩水到189元。要想财富不缩水，当年的一万元要变成现在的520.35万元。2019年3月，中国储蓄存款有77.36万亿元，平均收益率只有1.5%左右，储户一年隐性财富缩水达6万多亿元。

第二大杀手：其他固收产品。2019年3月，中国债券市场总市值88.78万亿元，银行理财22万亿元，货币基金8.2万亿元，债券基金2.6万亿元，险企债权计划2.3万亿元，固定收益类信托产品约18万亿元，固定收益类私募基金约2万亿元，这些固收产品加权平均收益率约为5.5%，持有人一年隐性财富缩水达6万亿元。固收产品收益率低于名义GDP增长率则为隐性贬值，高于名义GDP增长率基本上都是庞氏骗局。

第三大杀手：民间放贷。一些人有钱，存银行吧，明着贬值，心有不甘，于是乎就参与各种形式的民间放贷，如将钱借给亲朋收息，借给小贷公司，借给各种名目的项目，参与P2P、众筹等等，目的是高利，渠道是投给没有金融业务许可证的机构或个人，结局总体上很惨，很多人血本无归。百分之二三十的利率，想都不用想，没有什么实业能承受这样的高利，基本都是高非庞(高利贷、非法集资、庞氏骗局)。预计老百姓每年在高非庞上的损失以万亿元计。

第四大杀手：金融衍生品。长期来看，中国股票市场上赚钱的人约占10%，期货市场上赚钱的人约占0.5%，期权市场上赚钱的人约占0.05%。如果你不是专业人士，或没有稳赚的把握，最好控制在金融衍生品市场上的赌注。

第五大杀手：博彩。彩票平均返还率在60%左右(乐透型为50%，即开型为65%，竞猜型为65%)，即彩民作为一个整体，投入100元，最终中奖返还60元，另外40元作为公益金和发行费用被拿走了。所以，投得越多，亏得越多。一个有意思的现象是，一般买彩票的都是穷人，结果是越买越穷。2018年中国彩票销售5114.72亿元，彩民财富损失约2000亿元。赌博在中国是非法的，但赌博市场可能比彩票市场更大，仅澳门特别行政区2018年博彩收入就达3028.46亿元，预计中国一年赌博收入上万亿元，中国博彩导致的彩民和赌徒财富缩水以万亿计。

第六大杀手：普通收藏品。只有顶级收藏品才有投资价值，普通收藏品没有投资价值。

第七大杀手：大宗商品。大宗品商包括能源、金属、农产品，这三类都没有长期投资价值。CRB指数1947年1月28日创立，至2019年4月16日年化收益率为1.80%，跑输通胀。让中国大妈趋之若鹜的黄金，1800年18.99美元/盎斯，2019年4月16日1276.10美元/盎斯，价格年均上涨1.94%，还不如货币基金或存款。

第八大杀手：数字货币。非政府发行的数字货币毫无价值，其本质就是庞氏骗局。预计2018年全球数字货币销售2300亿元，这2300亿元在玩击鼓传花的游戏。

第九大杀手：疾病。疾病是财富的冷酷杀手，如果为了赚钱丢了健康，最后钱也没了。

(作者系中华联合保险集团股份有限公司研究所所长）