保险资产管理创新需多轮驱动

□王守章 朱星

全国大资管行业正进入改革转型、提质增效的关键时期，机遇与挑战并存。我国保险业作为大资管行业的重要参与者之一，保险资管机构要多轮驱动应对新形势，创新新思维，应对新变局。

中国保险资产管理业协会近日发布2020年~2021年保险资产管理业综合调研数据。数据显示，2020年，我国35家保险机构资产管理规模合计21万亿元，同比增长19%。去年，全国保险资管业资产配置保持稳健态势，整体以固收类资产为主。管理的第三方资金来源呈现多样化特点，涵盖了银行资金、基本养老金、企业年金、职业年金等，保险资管业管理的系统内保险资金规模占比近七成。在行业配置的各资产类别中，债券、金融产品和银行存款（含存单）规模为前三，合计超15万亿元，占比超七成。

李月敏/制图

全国大资管行业正进入改革转型、提质增效的关键时期，机遇与挑战并存。我国保险业作为大资管行业的重要参与者之一，保险资管机构要多轮驱动应对新形势，创新新思维，应对新变局，采取新举措，开拓新局面。

一是要坚持思维创新和客户至上并存。保险资管机构要顺应形势发展的新趋势，创新思想理念，加快推进保险资产市场化的改革，通过实施积极的支持性的政策，比较市场通常做法和标准，更大幅度的放开对受托人的限制，给予受托人更大的创新空间，并将其推向市场，成为真正的市场主体，在竞争中发展壮大。重点要树立以客户为核心、价值为目标、创新为手段、服务为抓手、能力为基础的意识，立足放开受托人、管好委托人的理念，真正做好放开前端，管住后端，不断提升保险资产管理水平和质量，努力打造成现代化、国际化的资产管理机构。

二是要坚持政策引导和产品创新并举。面对复杂的内外部环境，银保监管机构要加强引导，进步完善支持国家重大发展战略、完善公司治理、支持民营经济、助力复工复产和振兴农村等一系列政策。保险资管行业应顺势而为，依法合规地稳健经营，服务国家战略、保险主业、实体经济、养老保障、民生建设和资本市场的可持续发展。在保险资金运用领域，贯彻落实好保险资管产品的管理办法及其配套规则，优化资产配置和投资能力管理，开展好财务性股权投资和银行资本补充债券投资，规范债转股投资计划、金融衍生产品、国债期货和股指期货交易等经营活动。

三是要坚持经济效益和社会责任并重。我国保险资管行业从小到大、由弱变强，在稳增长、促就业、惠民生等方面发挥了重要作用。保险资金要紧扣“六稳”“六保”目标，立足资金体量大、长久期、收益稳健的特性，充分调动第三方资金和社会资本，发挥资金支持和风险保障的双重作用，积极探索保险链、资金链和创新链的融合，既储备支持优质项目，也助力处置不良资产和僵尸企业，探索困境投资的新机遇。

四是要坚持开拓创新和规范发展并行。保险资管机构直面市场需求，处在产品和服务创新第一线，应深入研究市场趋势和服务定位，不断提升资金运用专业化、市场化、科技化和国际化水平，加强自主创新，布局前沿技术，强化数据治理，维护合法权益。尤其是要在医疗健康、养老金管理、养老第三支柱等领域，拓展境内外发展空间，使广大客户共享改革开放和经济发展的成果。

五是要坚持依法量化和严格监管并进。银保监管机构要根据当前宏观经济金融环境和险资管理行业发展实际，坚持依法监管和监管创新，进一步明确监管职责定位，厘清监管与市场的责任边界，以制定规则、监测风险、检查行为、教育市场等为核心，加强制度建设，完善行业监管规章，细化执行标准。着重建立以偿付能力、专业资格为核心的量化监管指标体系，强化违规惩戒机制，规范市场秩序，从而促进全国保险资管行业健康有序发展。

（作者单位：海豚保险经纪有限公司上海分公司）